Среднегодовая сумма оборотных средств балансе. Балансовая стоимость активов. Как рассчитать балансовую стоимость активов

27.11.2020

Оборотные производственные фонды - это часть оборотных средств, которая потребляется в каждом производственном цикле и стоимость которой в отличие от основных производственных фондов полностью переносится на вновь созданную продукцию (работы, услуги).

Натурально-вещественным содержанием оборотных фондов являются предметы труда, находящиеся в производственных запасах (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо и т.д.) и вступившие в процесс производства, расходы будущих лет на освоение новой продукции и совершенствование технологии, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, стоимость которых не превышает 10 тыс. руб. или срок службы которых менее 12 месяцев независимо от стоимости.

Фонды обращения - это фонды, обеспечивающие непрерывность процесса производства и реализации продукции (работ, услуг) предприятия. Они используются для обслуживания сферы обращения, проведения снабженческо-сбытовой деятельности.

Фонды обращения состоят из готовой к реализации продукции, отгруженной продукции, по которой документы не переданы в банк для оплаты или находящейся в пути, дебиторской задолженности и денежных средств в кассе, на расчетных счетах в банках и в расчетах, необходимых для закупки сырья, материалов, топлива и т.д., выплаты заработной платы.

Натурально-вещественное содержание оборотных средств изучается по левой части бухгалтерских балансов предприятий, которая называется активом. Отсюда отдельные элементы оборотных средств называются активами .

Средства, авансируемые для формирования оборотных средств, изучают по правой части бухгалтерских балансов, называемой пассивом. Отсюда отдельные источники поступления оборотных средств называются пассивами .

Оборотные средства формируются за счет двух основных источников:

1) собственных , то есть выделенных предприятию при его образовании и пополняемых в дальнейшем средств,

2) заемных средств (кредитов).

Собственные оборотные средства - это часть оборотных средств, которая характеризует имущественную самостоятельность и финансовую устойчивость предприятия. Они формируются в первую очередь за счет отчислений от прибыли.

Средства заемные - это источник формирования оборотных средств; денежные средства, получаемые в виде ссуд банков (кредитов) и из других источников; временно находятся в распоряжении предприятия и используются наравне с собственными оборотными средствами.

Основным источником финансирования прироста собственных оборотных средств является прибыль предприятия. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банков.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятий постоянно находятся привлеченные средства - кредиторская задолженность всех видов.

Кругооборот оборотных средств предприятия включает три стадии:

На первой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную (приобретаются производственные запасы и рабочая сила),

На второй - производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в готовую продукцию (работы, услуги),

На третьей - готовая продукция (работы, услуги) реализуется, средства освобождаются и вновь принимают денежную форму.

Кругооборот считается завершенным, когда средства за реализованную продукцию поступили на расчетный счет предприятия. Первая и третья стадии кругооборота относятся к сфере обращения, вторая - к сфере производства. Непрерывность процесса производства предусматривает наличие оборотных средств в каждой из трех стадий.

Среднегодовая стоимость оборотных средств - рассчитывается как средняя хронологическая , ввод и выбытие оборотных средств приурочиваются к середине месяца:

где ОС н.г , ОС к.г - стоимость оборотных средств соответственно на начало и конец года,

ОC i - стоимость оборотных средств на 1-е число i -го месяца, начиная с февраля (i = 2) и завершая декабрем (i = 12).

Эффективность использования оборотных средств предприятия характеризуется такими показателями как оборачиваемость оборотных средств и коэффициент оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - это продолжительность их полного кругооборота, совершаемого от первой стадии (приобретение) до последней (реализация готовой продукции, работ, услуг) в днях:

где ОС ср - средний за период Т остаток оборотных средств,

Р - выручка от реализации за период Т ,

Т - длительность периода, дней.

Пример . Остатки оборотных средств по предприятию составили: на 1.01 - 110 тыс. руб., на 1.02 - 115 тыс. руб., на 1.03 - 125 тыс. руб., на 1.04 - 130 тыс. руб. Реализация продукции за первый квартал составила 900 тыс. руб. Рассчитать оборачиваемость оборотных средств.

Решение . Средние за период остатки оборотных средств:

Однодневная выручка:

Оборачиваемость оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - это количество оборотов, совершенных оборотными средствами за данный период:

Пример . Для условий предыдущего примера рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Решение . Коэффициент оборачиваемости:

то есть, за квартал оборотные средства предприятия совершили 7,5 оборотов.

Показатели оборачиваемости связаны соотношением:

В целях повышения эффективности функционирования оборотных средств предприятия осуществляют не только их учет, но и нормирование, для чего рассчитывают:

1) нормы запасов оборотных средств в днях,

2) нормативы оборотных средств в денежном выражении.

Норматив - это технико-экономический показатель, отражающий предельную величину параметра, уровень использования ресурса.

Норматив оборотных средств - это минимальная сумма денежных средств, необходимых предприятию (фирме) для удовлетворения общей потребности в оборотном капитале. В общем виде расчет норматива отдельного элемента оборотных средств может быть выполнен по формуле:

где НО - норматив отдельного элемента оборотных средств,

О - оборот по данному элементу за период (например, расход материалов за год, квартал, месяц и т.п.),

Т - продолжительность периода в днях (год принимается равным 360 дням, квартал - 90 дням, месяц - 30 дням),

Н - норма запаса оборотных средств по данному элементу в днях,

О/Т - однодневный расход данного элемента.

Пример . По смете затрат на год потребность в материалах составляет 720 тыс. руб. Норма запаса составляет 15 дней (то есть материал должен быть поставлен за 15 дней до его запуска в производство). Рассчитать норматив оборотных средств на материалы.

Решение . Однодневный расход материала:

Норматив оборотных средств на материалы:

Это значит, что в течение года предприятие должно поддерживать запас материалов на уровне 30 тыс. руб.

В экономической литературе принята группировка оборотных средств предприятия, согласно которой оборотные средства подразделяются:

1) по сфере оборота на:

a) оборотные производственные фонды (сфера производства),

b) фонды обращения (сфера обращения);

2) по элементу оборотных средств на:

a) производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы),

b) затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, расходы будущих периодов),

c) готовую продукцию (продукция на складах, отгруженная продукция),

d) денежные средства и средства в расчетах (денежные средства, дебиторская задолженность и прочие расчеты);

3) по охвату нормированием на:

a) нормируемые (производственные запасы),

b) ненормируемые (денежные средства и средства в расчетах);

4) по источнику формирования на:

a) собственные,

Каждое предприятие независимо от его формы собственности имеет оборотный капитал, значение которого представляет собой суммарную стоимость имеющихся производственных фондов и всех активов в денежном выражении. В течение одного производственного цикла его часть задействуется, что является показателем чистых активов компании в обороте. Исходя из полученных цифр бухгалтерского баланса за отчетный период, а в данном случае это календарный год, можно определить какая среднегодовая стоимость оборотных активов имела место быть по итогам деятельности компании.

Применяем незатейливую формулу и анализируем полученное число

Средняя стоимость активов в балансе рассчитывается следующим образом:

Данное среднеарифметическое число отображает насколько изменились есурсы организации в сравнении с предшествующим периодом и нужно ли более эффективно использовать имущество в будущем времени. При нормальном ведении хозяйства собственные активы по завершению цикла всегда возвращаются к исходной величине в разрезе отдельных элементов, а коммерческая сторона производства наращивает свои обороты.

Сводим результат работы предприятия

Перед тем, как будет выведена среднегодовая стоимость активов в балансе, необходимо рассчитать суммы обособленных элементов баланса, а это:

Сырье и материалы;
Готовая продукция;
Денежные средства;
Дебиторская задолженность;
Незавершенное производство и расходы будущих периодов;

Выше были приведены строки второго раздела баланса касающиеся оборотных активов. А в части внеоборотных активов заполняется информация об основных средствах и нематериальных активах, незавершенном строительстве, ценных бумагах.

Следует помнить! Чистая балансовая стоимость активов – это разница между суммой текущих активов и краткосрочными долговыми обязательствами фирмы. Но берутся во внимание не все активы и пассивы общества! Опускаем стоимость акций и задолженность учредителей в уставной капитал, а также резервный фонд и доходы будущих периодов.

В чем заключается политика управления оборотными активами?

Структура активов имеет три типа управления:

Агрессивный;
Консервативный;
Умеренный.

Каждая из перечисленных моделей отслеживает рост текущих оборотных активов, определяя их удельный вес и длительность оборачиваемости во избежание оказаться в категории неплатежеспособных компаний.

Существенный момент: получение кредитов и займов отображается на росте оборотных активов, которые в конкретном случае будут заметно сдвинуты и нарушится пропорциональность их долевого участия, что изменит финансовую устойчивость предприятия.

Какая же стоимость будет максимально точной?

За основу берется ценовой показатель более близкого по своим характеристикам аналогичного имущества на рынке;
Экспертом применяется доходный подход: денежный поток, полученный от эксплуатации либо аренды конкретного актива по прошествии некоторого времени, где сумма дисконтируется и выводится совокупный окончательный результат с учетом курса инфляции;
Из средневзвешенной стоимости подобного объекта вычитается сумма износа, что определяется при умножении на коэффициент условной поправки.

На практике же выводится средневзвешенное число, взятое после расчета каждым из этих трех вариантов, и согласно полученной стоимости актив ставится на баланс.

Если возникла необходимость «делить» бизнес, тогда проводится оценка имущества в разрезе единиц как прописано в первом методе. Но не стоит отказываться от применения иных более точных подходов, потому как бухгалтерский учет не любит относительных данных. Когда же речь идет об отчуждении активов, то для определения реальной стоимости объекта сделки, нужно проводить оценку именно в момент ее заключения.

Ответственность никто не отменял

Аналитические данные показывают, насколько качественным был уровень оборачиваемости ресурсов компании и каким был процент прироста капитала. Регламентируемый порядком ведения бухгалтерского учета расчет среднегодовой стоимости оборотных активов гласит о достоверности полученного результата. Правовое поле накладывает большую ответственность на главного бухгалтера, который ставит свою подпись при сдаче в соответствующие государственные органы баланса и финансовой отчетности.

В конце зимы и начале весны все организации активно готовят бухгалтерскую отчетность за 2016-й год. Расскажем про один из ключевых показателей любого предприятия – балансовую стоимость активов. Где посмотреть ее в балансе за 2016-й год и в чём это поможет.

Состав активов и где искать

Любой специалист, который когда-нибудь сталкивался с бухгалтерией, знает слова «баланс» и «активы организации». Если объяснять их смысл доступным языком, то выходит, что балансовая стоимость активов – это некоторое число средств и благ, которое можно выразить в денежном эквиваленте.

Если говорить языком бухгалтеров о том, что такое балансовая стоимость активов предприятия , то это количество всех активов фирмы в денежном содержании, которое четко показано в бух. балансе.

Активы могут быть:

внеоборотные – их суммируют в строке 1100 баланса;
оборотные – прописаны в строке 1200.

Все основные виды имущества и нематериальные активы относят к необоротным. В балансе они фигурируют по их остаточной стоимости (по которой были получены/куплены с учетом последующего старения, износа и переоценки, которую проводила фирма).

К оборотным средствам принадлежат активы, использование которых в деятельности предприятия для достижения финансовых успехов имеет довольно частый характер. Они задействованы на протяжении 12 месяцев или же иного установленного цикла. К ним можно отнести:

материалы, которые нужны для производства;
долги дебиторов перед компанией;
денежные активы и подобные им;
НДС по имуществу, которое было приобретено предприятием;
финансовые инвестиции, и др.

Совсем несложно найти балансовую стоимость активов: это строка 1600 в балансе. Она показывает сумму и оборотных, и внеоборотных активов.

Таким образом, есть только один вариант, где посмотреть в балансе балансовую стоимость активов : она прописана в строке 1600 бухгалтерского баланса.

Для чего делают расчет

Вычисление балансовой стоимости активов делают, прежде всего, для финансового анализа предприятия. Эти данные используют (см. таблицу):

Благодаря балансовой стоимости активов предприятия определяют также, насколько крупна сделка. Это следует из статьи 46 Закона <Об ООО˃ № 14-ФЗ. Чтобы выяснить масштаб сделки, сравнивают стоимость активов по балансу и цену имущества, с которым компания может расстаться по этой сделке.

Если эта сумма будет составлять 25% от стоимости всех активов и более, то сделку признают крупной. В таком случае для ее подтверждения необходимо провести собрание участников (акционеров).

При расчете некоторых показателей финансового анализа требуется среднегодовая стоимость активов. А почему нельзя использовать просто балансовые данные на конец периода? В статье вы найдете ответ. Кроме того, узнаете, как рассчитывается данная величина, где применяется и что из имущества фирмы никогда не участвует в ее вычислении.

Среднегодовая стоимость активов по балансу: как рассчитать

Это один из самых простых показателей в финансовом анализе. Для его вычисления не требуется запоминать сложную формулу. Все сводится к правилам математики о расчете средних величин.

Если вы знаете значения двух чисел, то как найти их среднюю арифметическую? Ответ очевиден – сложить и поделить на два. Теперь переложим данное простое правило на язык строк баланса, и получим сразу четыре формулы: как в целом для всей величины активов, так и для отдельных составляющих.

Для какого показателя производится расчет средней величины	Формула с указанием строк в бухгалтерском балансе (ББ)	Что показывает полученное значение
1 Для активов	(1600 ББ на начало года + 1600 ББ на конец года) ÷ 2	Среднюю балансовую оценку имущества предприятия, которое находится у него на праве собственности
	1600 ББ – валюта ББ
2 Для внеоборотных активов	(1100 ББ на начало года + 1100 ББ на конец года) ÷ 2	Среднюю балансовую оценку имущества, срок обращения которого превышает 12 месяцев
	1100 – итог I раздела ББ
3 Для оборотных активов	(1200 ББ на начало года + 1200 ББ на конец года) ÷ 2	Среднюю балансовую оценку имущества, которое находится в обороте предприятия менее одного года или обычного операционного цикла предприятия
	1200 – итог II раздела ББ
4 Для чистых активов	[(1600 ББ на начало года – 1400 ББ на начало года – 1500 ББ на начало года + 1530 ББ на начало года) – (1600 ББ на конец года – 1400 ББ на конец года – 1500 ББ на конец года + 1530 ББ на конец года)] ÷ 2	Среднюю балансовую оценку имущества предприятия, которое приобретено исключительно за счет собственного капитала. Иначе – «очищено» от обязательств компании
	1400 – итог IV раздела ББ, 1500 – итог V раздела ББ, 1530 – доходы будущих периодов

Во всех формулах используются значения показателей на начало года. Где их взять, если в балансе обычной коммерческой организации содержатся данные исключительно на 31 декабря? Можно воспользоваться простым правилом из бухгалтерского учета: конечный остаток одного дня равен начальному остатку следующего дня .

на 31 декабря 2017 – приравниваем к 1 января 2018. И это стоимость на начало анализируемого года;
на 31 декабря 2018 – стоимость на конец анализируемого года.

Обратите внимание на порядок расположения столбцов в балансе. Начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 год, он такой:

первая колонка с цифрами соответствует самой ранней по времени дате;
средняя колонка – дате, которая предшествует отчетной;
крайняя правая колонка – самой поздней дате из всех представленных.

Таким образом, по одному балансу можно вычислить среднегодовые показатели сразу за два года.

Есть одна очень показательная методика. В ее основе – расчет среднегодовой стоимости активов. На выходе – вывод о типе развития вашей организации (экстенсивном или интенсивном). Скачайте Excel-файл и просто подставьте цифры из отчетности вашего предприятия.

Как рассчитать среднегодовую стоимость внеоборотных и оборотных средств

Зачем рассчитывается среднегодовая стоимость активов

Приведем два ответа на этот вопрос.

Первый ответ. В бухгалтерском балансе показывается картина жизни предприятия в моменте , то есть на какой-то конкретный день и даже на конкретный его час. Когда вы смотрите в актив, то видите, каким имуществом располагает предприятие на отчетную дату. Назавтра ситуация определенно изменится:

появятся новые долги контрагентов, а часть старых долгов погасится;
будут приобретены новые товары, а те, что лежали на складе, спишутся по причине продажи, порчи или недостачи;
наступит день выплаты зарплаты, и под это сформируется денежный отток и т.д.

Если аналитик решает сгладить все такие скачки и понять, какова же средняя оценка имущества за определенный период, то ему на помощь придет показатель среднегодовой стоимости активов.

Получается, первая причина для расчета – нивелировать колебания в стоимости имущества, и на этой основе провести корректное сравнение по разным годам.

Второй ответ. Давайте сравним, как выглядят «шапки» таблиц для баланса и отчета о финансовых результатах.

Разница очевидна. Все показатели доходов, расходов и финансовых результатов в отличие от балансовых величин рассчитываются накопительно за определенный период . Выручку нельзя получить на 31 декабря 2019 года. Она формируется за год в целом . Или, допустим, за месяц, квартал, полугодие.

Что дает такое понимание? Возможность осознать, а потому не забыть правило: если в одной расчетной формуле используются одновременно данные из баланса и отчета о финансовых результатах, то первые берутся в среднегодовой величине . Если так не сделать, тогда получится, что аналитик пытается увязать воедино моментальную (точечную) оценку с оценкой за период. Это некорректно.

Где в финансовом анализе участвует среднегодовая стоимость активов? Например, в формулах рентабельности и оборачиваемости, а еще в факторных моделях. Для удобства мы собрали некоторые такие показатели и формулы факторного анализа в таблице. Все они касаются, прежде всего, среднегодовой стоимости активов в целом. Однако оборачиваемость и рентабельность рассчитываются таким же способом и для внеоборотных, оборотных и чистых активов.

Таблица 2 – Где пригодится среднегодовая стоимость активов

Показатель/соотношение
	Выручка ÷ Среднегодовая стоимость активов
	Чистая прибыль ÷ Среднегодовая стоимость активов
3 Двух- и трехфакторная модели Дюпона	Рентабельность активов = Рентабельность продаж × Оборачиваемость активов
3 Двух- и трехфакторная модели Дюпона	Рентабельность собственного капитала = Рентабельность продаж × Оборачиваемость активов × Мультипликатор собственного капитала
4 «Золотое» правило экономики предприятия	100% < Темп роста среднегодовой стоимости активов < Темп роста выручки < Темп роста чистой прибыли

Среднегодовая стоимость активов: все формулы

Другие подходы к расчету средней величины активов по строке в балансе

Приведенные выше формулы для расчета среднегодовой стоимости активов по строкам в балансе – это самый распространенный вариант. Но что, если вам требуется вычислить показатель за период, который больше, чем один год? Или, например, вам не нравится, что для расчета среднегодового значения берутся только данные на начало и конец года и совсем не затрагиваются промежуточные значения между этими датами? Ведь это напрямую отражается на точности итогового показателя.

Очевидно: судить о средней стоимости активов за год только по двум величинам, – все равно что пытаться дозвониться до кого-то и знать при этом только две цифры его телефонного номера.

В таких случаях поможет формула средней хронологической для моментного ряда:

Х – среднегодовое значение любого показателя, в том числе активов в целом, а также внеоборотных, оборотных и чистых активов;

n – количество отчетных дат, по которым производится расчет.

Например, вы решили по одному балансовому отчету вычислить среднегодовую стоимость активов (А) сразу за два года – 2017-й и 2018-й. Тогда формула интерпретируется так:

А если в вашей организации ежемесячно формируется баланс (по идее так и должно быть), и вы решили сделать расчет средней стоимости активов по данным всех двенадцати месяцев отчетного года, то используйте формулу:

Какая информация не входит в актив баланса

В действительности среднегодовая стоимость активов фирмы по данным бухучета, скорее всего, больше, чем та, что показана в балансе. Как такое возможно, если баланс сводится по бухгалтерским счетам? Причина – так называемые регулирующие счета, которые уменьшают суммы по строкам баланса. Не станем вдаваться в тонкости бухгалтерии, а просто назовем, что именно не попадает в баланс, а потому не формирует среднегодовую стоимость активов. Это будет часть стоимости:

Основных средств и нематериальных активов, которая соответствует начисленной по ним амортизации;
Материалов, товаров, готовой продукции, под которые создан резерв под снижение стоимости материальных ценностей. Такой резерв создается, когда запасы безнадежно утратили свои первоначальные характеристики, морально устарели или стали стоить намного дешевле стоимости приобретения;
Товаров в организациях розничной торговли, когда они учитываются по продажным ценам. Речь идет про ту часть стоимости, которая формируется торговой наценкой. Наценка – это пока незаработанный предприятием доход от будущей реализации данных товаров. Именно по причине его «незаработанности» он исключается из актива;
Дебиторской задолженности в сумме резерва по сомнительным долгам. Если в составе дебиторки есть долги, по которым истек срок погашения, нет никакого обеспечения и велика вероятность невозврата, то создается резерв. Его величина исключается из баланса, а, значит, из среднегодовой стоимости активов. Делается это для того, чтобы пользователи финансовой отчетности предприятия видели максимально приближенную к реальности оценку средств в расчетах. То есть ту их величину, которая действительно ожидается организацией к получению в ближайшее время и в которой нет проблемных долгов.

Как найти среднегодовую стоимость активов – пример

Расчет среднегодовой стоимости активов обычно не представляется сложным. При этом он лежит в основе достаточно интересной и вместе с тем простой методики определения типа развития предприятия. Давайте посмотрим, как она реализуется на практике. Для этого понадобится вычислить:

среднегодовую стоимость активов;
среднегодовую стоимость чистых активов;
их оборачиваемость и рентабельность.

Расчеты основываются на данных из баланса и отчета о финансовых результатах ПАО «Саратовский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ)» за 2018 год.

Таблица 3 – Выдержка из баланса, млн рублей

Таблица 4 – Выдержка из отчета о финансовых результатах (ОФР), млн р.

Таблица 5 – Расчетные показатели

Показатель		Темп роста, ед.

5.1 Среднегодовая стоимость активов, млн р. (среднее арифметическое строки 3.1 по годам)
5.2 Среднегодовая стоимость чистых активов, млн р. (среднее арифметическое из значений по годам, которые получены, как [строка 3.1 – строка 3.2 – строка 3.3 + строка 3.4])
5.3 Оборачиваемость активов, обороты (строка 4.1 ÷ строка 5.1)
5.4 Оборачиваемость чистых активов, обороты (строка 4.1 ÷ строка 5.2)
5.5 Рентабельность активов, р./р. (строка 4.2 ÷ строка 5.1)
5.6 Рентабельность чистых активов, р./р. (строка 4.2 ÷ строка 5.2)
5.7 Средняя геометрическая для изменения оборачиваемости, ед. (квадратный корень из произведения строк 5.3 и 5.4 по колонке 4)
	√(1,029 × 1,010)
5.8 Средняя геометрическая для изменения рентабельности, ед. (квадратный корень из произведения строк 5.5 и 5.6 по колонке 4)
	√(1,299 × 1,275)
5.9 Коэффициент экстенсивности, % ([строка 5.7 – 1] ÷ [строка 5.8 – 1] × 100)
5.10 Коэффициент интенсивности, % (100 – строка 5.9)

Выводы:

рост среднегодовой стоимости активов – всегда хороший знак, который свидетельствует, что предприятие «не проедает» свой капитал, а, напротив, наращивает его;
сравнение темпа роста среднегодовой стоимости активов (110,8%) с темпом роста выручки (114,0%) дает еще один сигнал о развитии предприятия. Это так, потому что каждый рубль, который вложен в активы, обеспечивает организации прирост дохода в размере более одного рубля;
прирост среднегодовой стоимости чистых активов ПАО «Саратовский НПЗ» (12,9%) превышает увеличение имущества (10,8%). Значит, доля обязательств организации сокращается, а доля собственного капитала растет, ведь чистые активы формируются исключительно за счет собственных источников. Все это – показатель укрепления финансовой устойчивости;
средний темп роста для показателей оборачиваемости активов и чистых активов равен 101,9%, а для прибыльности – 128,7%. То есть увеличение прибыли на рубль имущества превышает рост дохода на ту же величину. Такая ситуация очень желанна для любой компании. Она означает, что расходы либо снижаются, либо растут медленнее доходов, как в случае с Саратовским НПЗ;
соотношение факторов экстенсивного и интенсивного развития в деятельности предприятия составляет 6,7% к 93,3%. И это тоже весьма положительный момент. Выходит, что хотя в оборот предприятия и вовлекаются новые ресурсы, но рост бизнеса определяется в основном не этим, а повышением качества их использования.

Важно: когда по итогам вычислений у вас получается отрицательное значение коэффициента экстенсивности. Так бывает, когда рентабельность снижается на фоне роста оборачиваемости. Как трактовать такую ситуацию? Как крайне негативную. Пусть вас в таком случае не смущает значительная величина коэффициента интенсивности, которая при этом еще и превысит 100%. Помните, что данной методике присуще подобное искажение. Общее же правило для ее использования таково: оба коэффициента в идеале должны оказаться положительными, причем величина интенсивности – не менее 50%.

Балансовая стоимость имущества

Экономисты анализируют балансовую стоимость исходя из целей исследований. Например, когда необходимо выяснить размер остатка имущества в целом по разделу или по каждой позиции в отдельности, определить динамику (рост или уменьшение стоимости активов) и на основании сравнения абсолютных показателей сделать выводы о состоянии оборотных фондов на определенную дату. Кроме внутренних пользователей информации, имеющейся в финансовой отчетности, компании обязаны информировать различных внешних пользователей – учредителей, кредиторов, страховщиков, инвесторов, предоставляя им различные сведения, в том числе и наличии активов.

Где используется значение балансовой стоимости

Весьма необходима информация о балансовой стоимости активов при анализе хозяйственной деятельности фирмы – основного инструмента в оценивании производственно-финансового состояния компании. С помощью этого показателя рассчитывают внутрифирменные коэффициенты:

▪ рентабельности активов, определяющий размер прибыли, полученной на каждый рубль, вкладываемый в покупку сырья и производство;

▪ оборачиваемости активов, указывающий на эффективность их использования.

Сравнивая начальные и конечные величины, определяющие стоимость, экономист может делать выводы о росте или снижении количества оборотного имущества в денежном выражении за заданный период, определять относительные значения, характеризующие темпы роста показателей каждой строки второго раздела баланса. Однако цифры лишь дают информацию о наличии имущества на определенную дату, не всегда отражая реальную картину, поскольку в жизни предприятия интенсивность работы не одинакова, а это ведет к неравномерности закупа и расхода оборотных средств, например, в компаниях, зависящих от сезонности циклов. Целесообразнее анализировать состояние активов за небольшие периоды времени либо рассчитывать такой показатель, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Значение этого показателя исчисляют для производства множества экономических расчетов.

Для чего рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств

Развернутый анализ изменений в структуре и составе имущества, в том числе оборотных средств, невозможен без расчета средней стоимости имущества по году. Как исчисляется среднегодовая стоимость оборотных средств? Аналитики обращаются к строке баланса 1200, а если необходимо произвести расчет какого-либо одного вида имущества, например запасов, – к соответствующей этой позиции строке. Формула расчета такова:

О ср = (О н + О к) / 2,

где О н – сумма оборотных средств на начало анализируемого периода, О к - на конец периода, 2 – количество отчетных дат.

Пример расчета

Рассмотрим на примере, как рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств (формула по балансу). Исходные данные представлены в таблице балансовых значений оборотных фондов.

Рассчитаем значение по вышеуказанной формуле на основе данных баланса:

О ср = (8411 + 9300) / 2 = 8856 тыс. руб. – средние по году оборотные активы (строка в балансе 1200) составили 8856 тыс. руб.

Применением этого же алгоритма расчета исчисляется среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (тыс. руб.) по позициям:

▪ запасов (стр. 1210) – О ср = (5200 + 5450) / 2 = 5325 тыс. руб.;

▪ НДС по закупленным материалам – О ср = (242 + 210) / 2 = 226 тыс. руб.;

▪ дебиторской задолженности – О ср = (510 + 620) / 2 = 565 тыс. руб.;

▪ денежных средств – О ср = (2460 + 3020) / 2 = 2740 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств, формула расчета которой представлена в обзоре, используется экономистами для расчета коэффициентов, демонстрирующих финансовое состояние компании, уровень стабильности, а также определения причин (позитивных и негативных), повлекших изменения. На основе выводов аналитиков руководством компании принимаются решения по дальнейшему управлению имеющимися ресурсами.

Формула исчисления средней хронологической

Разновидностью средней арифметической величины, к которой относится показатель среднегодовой стоимости, является средняя хронологическая, исчисляемая по совокупности значений в разные моменты или за различные отрезки времени. В математике ее применяют для нахождения среднего уровня в динамических рядах. В бухучете средняя хронологическая более развернуто характеризует стоимость отдельного актива в равные промежутки времени. Формула расчета такова:

О ср/хр = (½ х О 1 + О 2 + О 3 + ….+ О n -1 х ½) / n-1, где

О – остаток на определенную дату, n – количество отчетных дат.

Расчет средней хронологической

Возвращаясь к представленному выше примеру, дополним исходные данные по стоимости запасов на начало каждого месяца:

Рассчитаем среднюю хронологическую по МПЗ поквартально за 2016 год:

1 кв. О ср/хр = (1/2 х 5200 + 4960 + 5460 + ½ х 5530) / 4-1 = 5261,66 тыс. руб.;

2 кв. О ср/хр = (1/2 х 5530+ 5360 + 4980 + ½ х 4890) / 4-1 = 5183,33 тыс. руб.;

3 кв. О ср/хр = (1/2 х 4890 + 4780 + 4980 + ½ х 5180) / 4-1 = 4931,66 тыс. руб.;

4 кв. О ср/хр = (1/2 х 5180 + 5450 + 5550 + ½ х 5450) / 4-1 = 5438,33 тыс. руб.;

Таким образом, средний размер запасов за 1 квартал составляет 5261,66 тыс. руб., за 2-й – 5183,33 тыс. руб., за 3-й – 4931,66 тыс. руб., за 4-й – 5438,33 тыс. руб. Анализируя полученный числовой ряд, экономист может сделать вывод о наличии запасов в каждом квартале, установить динамику изменений в зависимости от деятельности компании или отраслевой принадлежности. Рассчитывая среднюю хронологическую величину, получают значения показателей, несомненно, более точные. Эти значения, используемые в экономических расчетах, дают наиболее реалистичные показатели. Это важно в первую очередь для внутренних пользователей - руководства компании. Внешним пользователям вполне хватает абсолютных показателей балансовой стоимости активов.

Расчет коэффициента оборачиваемости

Обобщающим показателем использования оборотных фондов в компании служит коэффициент оборачиваемости, определяемый как отношение оборота (выручки) к средней стоимости оборотных средств за год:

К об/р = В: О ср, где В – выручка, О ср - среднегодовая стоимость оборотных средств. Формула демонстрирует число совершенных оборотов среднего остатка средств, вложенных в оборотные активы при производственном процессе.
Используя приведенный пример и дополнив его информацией из Отчета о прибылях и убытках о величине выручки (326 000 тыс. руб.), рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

К об = 326 000 / 8856 = 36,8 раза, т. е. за год вложенные в производство средства в размере среднего остатка оборачиваются 36,8 раза.

Помимо этого, оборачиваемость рассчитывают в днях, т. е. узнают, за какое количество дней предприятие получит выручку, равную показателю, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Расчет осуществляют по формуле:

К об/дн = 365 / К об/р.

К об/дн = 365 / 36,8 = 9,92 дня потребуется компании, чтобы получить выручку в размере средней стоимости оборотных средств за год.

Нормальное значение коэффициентов

Для значений оборачиваемости не установлено общих нормативных значений.
Анализируют коэффициенты обычно в динамике либо в сравнении с подобными отраслевыми компаниями. Заметим лишь, что очень низкий коэффициент указывает на излишне накопленные оборотные производственные фонды, что должно активизировать работу по повышению ликвидности активов.